中新網(wǎng)10月28日電 中國經(jīng)濟時報報道說，今天即將表決的《投資基金法》草案的起草始于1999年4月，最早的立法思路是涵蓋證券投資基金、風(fēng)險投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金三大領(lǐng)域。2000年立法小組調(diào)整了基金法立法思路，決定先期制定《證券投資基金法》，由此，《投資基金法》草案也更名為《證券投資基金法》草案。
報道稱，據(jù)了解，經(jīng)過三次修改的《證券投資基金法草案》與1997年頒布的《證券投資基金暫行辦法》相比，主要在如下幾個問題做出修改和突破：
一、基金職能。明確基金的首要職能是為投資者最大利益服務(wù)，而非穩(wěn)定市場。
二、設(shè)立基金出資人和托管人的范圍。明確規(guī)定：基金管理公司大股東注冊資本不低于三億元人民幣，必須是從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或其他金融資產(chǎn)管理的、有較好經(jīng)營業(yè)績和良好社會信譽、最近三年沒有違法經(jīng)營紀(jì)錄的機構(gòu)；取消原有法規(guī)對投資基金托管人的資產(chǎn)必須在80億元以上的規(guī)定，除國有商業(yè)銀行可以擔(dān)當(dāng)基金托管人，其他被認可的銀行也可以擔(dān)當(dāng)。
三、增加封閉式基金份額上市交易條件和程序。規(guī)定：“封閉式基金的基金份額在證券交易所上市交易，應(yīng)當(dāng)報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)。”“國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)可以授權(quán)證券交易所依照法定條件和程序核準(zhǔn)基金份額上市交易。”同時，增加規(guī)定：“基金上市交易，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：基金的募集符合本法規(guī)定；基金合同期限為5年以上；基金最低募集金額不低于2億元人民幣；基金份額持有人不少于1千人；國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。”
四、投資額度。取消了原有法規(guī)對證券投資基金在具體運作中的部分額度方面的限制，比如每個基金投資股票、債券的比例不低于基金資產(chǎn)總額的80%，持有1家上市公司的股票不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%等限制。
五、增加開放式基金的基金財產(chǎn)保持足夠的現(xiàn)金或者政府債券的條款。規(guī)定：“基金管理人、基金托管人管理、運用基金財產(chǎn)，必須保持足夠的現(xiàn)金或者政府債券，以備支付基金份額持有人的贖回款項。具體比例由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定。”
六、基金管理人、托管人的各自責(zé)任和連帶責(zé)任。規(guī)定：“基金管理人、基金托管人在履行各自職責(zé)的過程中，違反本法規(guī)定或者基金合同的約定，給基金財產(chǎn)造成損害的，分別對各自行為造成的損害承擔(dān)賠償責(zé)任。”“基金管理人、基金托管人違反本法規(guī)定或者基金合同的約定，因共同行為給基金財產(chǎn)造成損害的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。”
七、持有人話語權(quán)。如基金持有人有權(quán)建議召開持有人大會，有權(quán)對持有人大會審議事項行使表決權(quán)等。而轉(zhuǎn)換基金運作方式、提前終止基金合同等重大事項，規(guī)定：代表基金份額10%以上的基金持有人就同一事項要求召開持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，持有人有權(quán)自行召集，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。持有人大會就審議事項作出決定，應(yīng)當(dāng)至少有代表基金份額50%以上的持有人參加，并經(jīng)代表50%以上參加表決的基金持有人同意；但更換基金管理人或者基金托管人，應(yīng)當(dāng)經(jīng)代表三分之二以上參加表決的基金份額持有人同意。
八、擔(dān)任基金管理公司高級職務(wù)人員資格。規(guī)定，基金管理公司的經(jīng)理或其他高級管理人員，應(yīng)該熟悉證券投資方面法律、金融法規(guī)，具有基金從業(yè)資格或三年以上從事與其所任職務(wù)相關(guān)的工作經(jīng)歷。
九、基金管理人持有基金。規(guī)定：基金管理人的董事經(jīng)理或其他從業(yè)人員不得從事?lián)p害基金財產(chǎn)或者基金份額持有人利益的證券交易及其他活動。
十、公司型基金。《草案》對公司制基金做了原則規(guī)定，具體管理辦法由國務(wù)院另行規(guī)定。
在三次的修改過程中，其中業(yè)界最為關(guān)心的三個問題，因爭議較大，沒有做出明確規(guī)定。
一、基金短期融資。對開放式基金管理人來說，最擔(dān)心的莫過于基金持有人大量贖回基金。一旦這種情況發(fā)生，要求基金管理人在短時間內(nèi)必須要有足夠的資金應(yīng)對贖回。今年上半年，中國的31只開放式基金被贖回141.82億份，而基金總份額為763億份。
二、基金公司委托理財。基金管理公司或者國務(wù)院批準(zhǔn)的其他機構(gòu)向特定對象募集資金或接受特定對象資產(chǎn)委托從事證券投資活動的具體管理辦法由國務(wù)院進行規(guī)定。
三、私募基金。參與專家認為，現(xiàn)在的代客理財、地下基金，并不是嚴(yán)格意義上的私募基金，不能簡單令其合法化。(栗新宏)
