- 樓市新政“制造”暴跌 期民做空暴賺
在房地產調控升級、外盤股市走弱等多重利空因素的影響下,滬深股市雙雙暴跌,上證綜指大跌150點,失守3000點關口,跌幅達4.79%,深證成指跌幅則高達6%以上。
而在股指期貨上市第二個交易日,做空者再度嘗到了暴富的快感。昨日期指四個品種累計成交超過11萬手,是上周五的一倍!每個品種跌幅都在200點以上,按照1點300元計算,空頭獲利在20億元以上!
鮮明的對比不得不惹人深思。為何金融地產等藍籌股昨日出現如此激烈的反應?期指出臺后,是否有人蓄意做空謀取暴利,誰在暴跌中狂賺?A股是否會重蹈亞太股市期指出臺前高后低的覆轍?一邊是權重股受累于宏觀調控“跌跌”不休,一邊是中小盤泡沫驚人,A股當前的“困局”如何破題?
雙邊市時代的首個暴跌日,給市場帶來了諸多的思考。
“緊箍咒”再起地產股大面積跌停
過去幾天內,國務院針對房地產市場的“緊箍咒”一遍又一遍猛唱。調控舉措迅速升級。繼明確二套房首付比例不低于五成、貸款利率不低于基準利率1.1倍之后,上周末,對高樓價地區第三套房和非本地居民購房的停貸等新規接踵而至。
屋漏偏逢連夜雨。上周五,美國證券交易委員會指控高盛集團涉嫌欺詐引發市場恐慌,當天高盛股票大跌13%,同時拖累歐美等海外股市和大宗商品市場出現大幅下跌。
利空之下,上證綜指開盤就跌破了3100點整數位,報3096.78點,而這一點位也最終成為全天最高點。滬指早盤緩步下行,午后下跌速度明顯加快,并跌穿3000點。尾盤滬指下探2977.77點的全天低點后,以2980.30點報收,較前一交易日大跌150.01點,跌幅達到4.79%,全天振幅為3.80%。
受嚴厲調控政策連續出臺影響,房地產板塊當日跌幅居前,近30只個股以跌停價位報收。有色金屬、鋼鐵、交運倉儲等板塊當日跌幅居前,均為大盤股相對集中的板塊。
值得關注的是,股指期貨主力合約IF1005更是爆跌近7%,股指期貨的做空機制對市場形成一定的放大效應。
利空密集出現“精準”打擊投機
昨日上證綜指以暴跌150點收盤,創下近5個月來的最大跌幅,引發了市場的熱烈討論。
英大證券研究所所長李大霄昨日在接受南方日報記者采訪時表示,“受高盛涉嫌欺詐的影響,美股大跌造成的恐慌情緒,以及國內針對房貸的調控政策,發生了共振,是昨日市場暴跌的主要原因”。
著名市場人士、圓融投資執行董事冉蘭表示,“除了以上因素外,股指期貨上市,一定程度上加大了對大盤波動的影響。下跌了150點多少還是滲入了股民的情緒”。
耐人尋味的是,之前也有針對地產的調控政策,為何這次地產股跌幅如此慘烈,而且還拖累了權重股一路狂奔?機構為何急著出貨估值頗具優勢的權重股?
昨日,華商領先企業基金經理助理胡宇權向記者分析稱,國務院發布的關于堅決抵制部分城市房價過快上漲的通知,直接針對投機性住房需求進行了有力的信貸緊縮調控,市場對房地產投資進而對整體固定資產投資產生了極其悲觀的預期,從而帶動房地產板塊和相關的周期性板塊劇烈下跌。
在胡宇權看來,目前中央明確淡化了對房地產支柱行業地位的提法,在房地產行業調整的同時,經濟的結構性轉換將使得經濟增長短期內不會過于樂觀。同時,由于通脹的壓力,如果下半年針對通脹的緊縮貨幣政策出臺,將對房地產商形成真正的打擊。
除了精準,調控政策的“超預期”也是另一個因素。申萬巴黎基金稱,超預期的地產調控政策“突襲”,讓房地產及其相關周期性產業受到明顯的壓制。盡管整體估值水平處于歷史低位,但權重股的不確定性尚難以量化。
暴跌恐難持續專家呼吁冷靜
年初,不少機構預計2010年是一個震蕩市,而股市也的確在箱體內窄幅運行。而突如其來的暴跌,是否會改變這種節奏?面臨權重股受累政策壓制,而中小盤股又估值過高,A股是否只有靠調整才能破解當前的困局?
雖然暴跌驚人,但昨日受訪的多位人士認為,目前市場維持震蕩格局的可能性更大。
“市場雖然在極度擔憂中下跌,但是盈利增長超預期、實體經濟的逐步正常化、結構調整的實質性推進將支持未來市場的長期上升”,胡宇權表示,過度的下跌是投資機會所在。
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