中新網4月25日電 據《經濟參考報》報道，國有商業銀行改革的目標是“通過財務重組、公司法人治理改革、資本市場上市這樣幾個階段”，建成現代化的股份制商業銀行。
21日，中國工商銀行股份制改革——150億美元注資方案，獲得國務院正式批準的消息，終于被正式披露。至此，工商銀行作為中國最大的商業銀行全面走上股改道路。
不過，股改是一項復雜和高標準的系統工程。明年中國銀行業將全面對外開放，5年入世保護期結束，國有銀行的正面臨著時間緊、任務重的挑戰。工商銀行行長姜建清最近就公開表示，股改是一次新的歷史性跨越，也是一場“輸不起的改革”。
“對國有商業銀行進行改革，其目標就是要使幾家大型商業銀行能最大限度地提高資本運營的效益，最大限度地提高社會資源的配置效率，最大限度地保證國有資產的安全和增值，力求減少商業銀行經營過程中風險形成機會，減少對社會的負面效應�！敝袊嗣胥y行副行長吳曉靈總結說。
工行改革成功，才能證明國有商業銀行改革成功
劉明康在今年年初的中國銀監會工作會議上表示，“實行一行一策，重點監測股改銀行，進行差別化監管”，區別于中、建兩行的做法，“先摸底、后注資”。
國務院要求，工商銀行要通過運用外匯儲備150億美元補充資本金，使核心資本充足率達到6%，通過發行次級債補充附屬資本，使資本充足率超過8%。國務院還要求，工商銀行要全面推進各項改革，以建立現代產權制度和現代公司治理結構為核心，轉換經營機制，建立現代金融企業制度。
從今年年初工行公布的財務狀況中，就顯現出前所未有的股改準備力度。中國工商銀行的報告顯示，2004年度實現經營利潤747億元，其中的700多億將用于提取撥備和消化歷史包袱。2004年工行不良貸款也有所下降，不良資產余額凈下降405億元，其中不良貸款余額下降150億元，不良貸款率為19.1%，比上一年度下降了2個多百分點。
同時，工行的資產結構和收益結構已得到了深度調整。2004年工行總資產增加4300億元，其中安全性和流動性較好的債券投資和票據融資增加3200億元，占總資產增加的3/4。
經過近年來的發展，中國工商銀行已經具備了較強的盈利能力，2000年至2004年累計實現經營利潤2200多億元，未來幾年仍有較強的盈利增長潛力，這些優勢為工商銀行實施股份制改造創造了一定的內部條件。
中國銀監會副主席唐雙寧在對比工行與已經啟動的中行、建行的股改時指出，“工行的財務包袱更重，大體相當于中行、建行兩家的總和。同時工行改革的不確定性更強，國有企業兼并、重組、破產等涉及的銀行債券主要集中在中國工商銀行。因此，對中國工商銀行，解決問題的難度更大，除動用外匯儲備進行注資外，還需要其他方面的配套支持�！�
充實資本金不難建成真正商業銀行不易
“對國有商業銀行進行股份制改造，只是達到改革目標的途徑和手段，是為了更有利于形成有效的公司治理結構，加強資本市場約束，提高銀行經營績效。”吳曉靈說。
近年來，中國國有商業銀行先后采取了政策性業務與商業性業務相分離、實行資產負債比例管理和風險管理、省市行合并、貸款五級分類法、客戶關系管理等措施以扭轉國有商業銀行的內在運行機制。
2004年1月6日，國務院決定中國銀行和中國建設銀行實施股份制改造試點。國家開始對國有銀行“治本”，通過注資和股改，觸及到了最核心的制度創新和產權機制轉換。
中國銀行業經歷了去年的宏觀調控的洗禮后，又應來了今年的金融改革年。因此，與其說是四大行的上市倒計時，不如說是國有銀行的股改進行時。
“充實國有銀行的資本金、進行股份制改造與謀求上市并不難，難的是如何真正按照市場機制建成現代商業銀行。這是因為改革不僅需要國有銀行管理者和職工思想觀念的轉變，還需要建立一套符合中國國情的內部管理機制�！庇嘘P專家認為。
決策層也意識到，注資和剝離顯然是關鍵一步，真正的著眼點，應該是公司治理機制的再造。在注資和股改完成后，國有銀行的改革重點將轉向完善公司治理結構，健全內控制度。
國有銀行改制上市的試點今年進入包裝上市的關鍵階段。而工商銀行也步入改制上市的軌道。工商銀行此次計劃于2005年完成股份制改造，然后創造條件擇機上市。與此同時，工行內部治理改革以及上市承銷商的選取工作也早已起步。工行股改辦負責人表示，目前工行改革主要從三個方面著手：一是資產重組，對整個工行的資產狀況進行審計，為注資和剝離不良資產做準備；二是優化內部治理，提高工行的盈利水平，進行其內部的結構改造；三是引資，選擇上市承銷商并準備未來海外戰略投資者的挑選工行內部治理已初有成效。
農行如何“斷后”？
隨著對工行注資的完畢，中國農業銀行的股改方案也有不少懸念。而且農行也一直比較低調。
“四大國有銀行的股份制改革進行的順序與難易程度有關。相對條件成熟的銀行先改，問題多的銀行就等條件成熟再改。工商銀行的規模那么大，改革中的難度不小，而農行的股改也會比較復雜，國家很可能在通盤考慮農村金融體系改革的基礎上，再推出農行的股份制改造方案。農行股改方案中，涉及相關政策的調整，以及農業開發銀行、農信社以及郵政儲蓄的進一步改革�！币晃徊辉竿嘎缎彰膶＜艺f。
對于國家注資銀行的模式，業界總結出了兩種：一種是先注資再改制，即中、建行模式；另外一種就是先改制再注資，先從內部改革入手，公司治理機制完善了，國家再給注資。
農行的股改方案會如何？北京師范大學金融研究中心教授、博導鐘偉分析認為，從中建模式到工行模式，政府動用公共資金的熱情在下降，對銀行的市場化激勵約束在強化。公司治理、盈利能力和資產質量方面所顯示出來的綜合資質，就成為銀行值得注資重組與否的標準，這也就成為農行未來方案的重要背景。由于外匯注資方案已被運用兩次，也由于農行迄今為止尚未顯示出明顯的改善，因此未來沿用前三家改制模式的可能性，似乎顯得比較渺茫。(史麗)
