中新網11月4日電 據《中國經濟時報》報道，央行29日上調存貸款基準利率0.27個百分點的決定，對中國家庭金融債務的影響必須正視。
不難理解，今后一個階段，加息對公眾家庭金融債務是否構成重大影響，關鍵要看會否出現連續加息情況。種種跡象顯示，為實現宏觀調控目標，政府部門已經基本竭盡行政手段，但對“行政調控”的效果評估卻出現了矛盾與疑問，要點之一為物價漲幅沒有明顯下降。央行突然加息屬于啟用市場化手段，下這個決心是權衡了各種利害得失的結果(在一定程度上，“忽略”了廣大股市投資者利益受損)。既然決心已下，如果產生了預期成效并“試驗”發現存在更大調控空間，繼續加息可能性難以免除。
假設真的進入“加息通道”，社會公眾家庭金融債務問題會變得嚴峻起來。近日，有學者分析認為，目前，中國家庭所負擔金融債務的主要指標甚至超過了美國等發達國家——引起國內媒體一片嘩然。家庭為甚。大的統計口徑可能存在疑問，但具體到國內大城市負擔有房貸債務人群，大家切身感受到的債務承擔率指標即每月家庭收入用于支付債務的百分比，高比例地較大。數據顯示，在上海、北京等城市，就獲得平均收入的家庭而言，“供養”一套80平方米均價住宅，以加息前的貸款利率計，超過一半的月收入已經用于債務支出。
處于平均收入水平的居民家庭可能“養”不起房，“民生”不易，自然屬于政府出臺宏觀經濟政策時必須考慮的因素。這牽涉復雜的關系排列，不僅僅是經濟問題，甚至考驗著決策者的執政能力。于“微觀”和個別化層面，公眾自身則需要未雨綢繆，技術性地應對加息可能導致的變化與后果。
首先，正視加息的背景與可能趨勢，公眾應具有順應性調整家庭金融債務結構的意識。也就是說，一旦“加息通道”打開，要盡可能減少家庭負債總額。對于部分既舉債同時又投資股票市場、保險市場的公眾來說，堅決撤出投資資金，以減輕金融負債盤子，屬于應該認真考慮的選擇。
其次，加息的顯著目的之一是從供應與需求兩頭著手，遏制房地產市場過熱。近年來，由于“歷史欠債”過大，城鄉居民改善居住條件起點低下，真實消費需求旺盛是房地產市場火爆的主要原因；同時，低利率對房地產開發與銷售的刺激作用也“功不可沒”。在加息的背景下，對于投資性貸款購房，公眾必須持有慎重態度。要高度警惕房價漲幅趨緩，甚至市場交易價下降，而貸款的資金成本攀升狀況出現——通俗地說，就是“吃雙面耳光”。
事實上，宏觀經濟政策變化與普通公眾利益產生關聯并非剛發生的事，只不過到眼下階段，關聯面已越來越廣、關聯度已越來越高。應該看到，幾乎所有的重大經濟政策變化均會導致不同主體、不同行為的利益得失——它屬于日常生活中必須具有的“方法論”之一。當前，公眾應警惕并預防加息致使家庭金融債務惡化。(袁幼鳴)
