昨日從碧桂園方面?zhèn)鞒鱿ⅲ涨霸谙愀壅絾拥墓_招股終于告一段落，其股份(證券代碼：2007.hk)將于4月20日在香港聯(lián)交所主板開始掛牌交易。
有望創(chuàng)內(nèi)地房企香港集資新高
據(jù)了解，碧桂園此次共發(fā)行24億股股份，約占公司擴大后股本的15%。其中，2.4億股于香港公開發(fā)售，其余21.6億股將以國際配售形式發(fā)售。此外，全球發(fā)售還將設(shè)有超額配股權(quán)，公司可額外配發(fā)最多3.6億股，即不超過首批全球發(fā)售股份的15%。
根據(jù)香港聯(lián)交所的數(shù)據(jù)顯示，此次碧桂園的招股價為每股4.18港元-5.38港元。以全球發(fā)售價中位數(shù)每股4.78港元計算，假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使，以及扣除全球發(fā)售之承銷費用及估計開支后，公司所得款項凈額約為111.33億港元，集資額最高可達129.12億港元。屆時，碧桂園總市值有望高達860億港元。“這很有可能成為歷年來內(nèi)地房企在香港股市上集資額度最大的一次IPO。”香港凱基證券分析師評論說。
而碧桂園此次在香港的公開招股，也吸引了眾多投資機構(gòu)和個人的目光，認購氣氛十分熱烈。據(jù)了解，香港富豪如李兆基、鄭裕彤、郭鶴年等已落實對碧桂園股份的認購。
接捧變身新一任內(nèi)地女首富
而伴隨著碧桂園赴港公開上市，一則更為令國人津津樂道的新聞投向這家一向低調(diào)的順德地產(chǎn)大鱷。因碧桂園創(chuàng)始人楊國強把自己的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了二女兒楊惠妍，這位年僅25歲的碧桂園執(zhí)行董事很可能成為新一任內(nèi)地女首富。不過，碧桂園對此作出低調(diào)回應(yīng)，稱不愿意就“首富”一類的概念進行高調(diào)宣傳。
根據(jù)碧桂園上市前的重組情況，楊惠妍100%控股的“必勝公司”持有碧桂園160億股中的95.2億股。待碧桂園上市之后，楊惠妍的持股量則降至59.5%左右。融資完成后，碧桂園市值有望高達860億港元，那么楊惠妍的身家也將水漲船高，達到近512億港元。這筆財富足以超過福布斯中國富豪榜的黃光裕、胡潤百富榜的張茵等，新的中國內(nèi)地女首富即將誕生。
“我們的立場一直不變，我們對此類問題主張低調(diào)。”碧桂園方面則表示，實在不愿意糾纏在楊惠妍是否會成為內(nèi)地女首富這一問題上，也希望大眾不要炒作。
楊國強日前公開表示，自己有3個女兒，雖然不會只將股權(quán)交給其中一個，但楊惠妍是代表家族持有碧桂園大部分股份，而他自己未來仍會參與公司的管理。
房企擴張考驗資金實力
據(jù)了解，2006年碧桂園的營業(yè)額為79.4億元人民幣，純利為16.7億元人民幣，分別增長了53%和1.8倍。目前，公司共有27個開發(fā)項目，其中22個位于廣東，另外5個分別位于湖南的長沙、內(nèi)蒙古的滿洲里、江蘇的泰州以及遼寧的沈陽。同時，碧桂園亦正在發(fā)展多個五星級酒店。公司現(xiàn)有建筑面積約1900萬平方米的土地儲備。據(jù)業(yè)內(nèi)人士計算，這樣的土地儲備足夠未來5年以上的發(fā)展。
不過，有業(yè)內(nèi)人士分析，隨著國家宏觀調(diào)控力度的加強以及土地資源的日益緊張，分期付地價款、大盤運作的時代已經(jīng)過去了，如何控制單個產(chǎn)品利潤的極致化已成為擺在眾多開發(fā)商面前的難題。雖然碧桂園在珠三角的許多二線城市以及上海、天津、長沙等地儲備了大量的土地，但是在競爭日益嚴峻的房地產(chǎn)市場環(huán)境下，“一年一個碧桂園”的發(fā)展戰(zhàn)略已不合時宜，沒有強大的資金流，碧桂園要加快發(fā)展步伐同時開發(fā)數(shù)個大型樓盤難度加大。
另外，碧桂園一向在超大規(guī)模樓盤中實現(xiàn)集約化生產(chǎn)來降低成本，而目前土地市場已發(fā)生變化，大面積而又便宜的土地也已不再容易獲得。“面對如此高強度和大規(guī)模的土地儲備和項目開發(fā)，碧桂園選擇上市融資來加速擴張也是必然的。”該業(yè)內(nèi)人士如是說。
將門出虎女
有關(guān)資料顯示，現(xiàn)年53歲的楊國強祖籍廣東順德，這位做過“包工頭”、1992年借開發(fā)碧桂園樓盤發(fā)家的“隱形富豪”在2006年胡潤百富榜上名列第282位。楊惠妍則畢業(yè)于美國俄亥俄州立大學(xué)，獲得市場營銷及物流專業(yè)學(xué)士學(xué)位，2005年加入碧桂園，出任楊國強的私人助理。據(jù)悉，現(xiàn)在她主要負責(zé)整體采購監(jiān)督、企業(yè)資源管理并參與制訂發(fā)展策略。(洪俊武）
