中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行(下稱“農(nóng)行”)的股份制改革已被推到風(fēng)口浪尖，但市場(chǎng)對(duì)農(nóng)行股改將采取的模式仍處在猜測(cè)中。《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》獲悉，在日前農(nóng)行舉行今年工作會(huì)議期間，中國(guó)工商銀行(601398.SH，1398.HK，下稱“工行”)有關(guān)人士應(yīng)邀向農(nóng)行詳細(xì)介紹了工行的股改模式。農(nóng)行人士和監(jiān)管層人士均向本報(bào)透露，在農(nóng)行財(cái)務(wù)重組的不良資產(chǎn)剝離和注資方面，均有望沿襲“工行模式”。
農(nóng)行黨委全體成員、各部門總經(jīng)理和37家一級(jí)分行行長(zhǎng)，聽取了由工行董事會(huì)秘書、股份制改革辦公室主任潘功勝所作的長(zhǎng)達(dá)3小時(shí)的上述“工行模式”講座。
農(nóng)行人士透露，潘功勝全景式地介紹了工行股改，包括財(cái)務(wù)重組、公司治理、戰(zhàn)略引資與合作、發(fā)行上市等重要階段的思路、方法和步驟。
“潘功勝還結(jié)合自己的親身感受，指出了這些階段中應(yīng)注意的主要和關(guān)鍵問(wèn)題。這個(gè)演講非常有借鑒性。”上述農(nóng)行人士稱，潘功勝提到，股改成功的標(biāo)志不只是上市，還要樹立正確的經(jīng)營(yíng)理念，有全面的成本觀，經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)方式與效益增長(zhǎng)方式需要接軌；股改上市也不一定意味著員工收入必須增長(zhǎng)，員工收入只能與經(jīng)營(yíng)效益相關(guān)聯(lián)，應(yīng)該建立起科學(xué)、富有效率的收入分配制度等觀點(diǎn)。
一位農(nóng)行人士表示，工行股改實(shí)踐與經(jīng)驗(yàn)的講座，是一場(chǎng)實(shí)實(shí)在在的“及時(shí)雨”。農(nóng)行行長(zhǎng)楊明生在農(nóng)行今年工作會(huì)議上再三強(qiáng)調(diào)農(nóng)行股改的復(fù)雜性和艱巨性，同時(shí)也強(qiáng)調(diào)要充分借鑒其他銀行成功的改革經(jīng)驗(yàn)和路徑。這個(gè)講座講的事正是農(nóng)行要做的事，很有參考價(jià)值。
雖然目前農(nóng)行的具體股改方案還沒有明確，但一位監(jiān)管層人士對(duì)本報(bào)透露，在上月召開的全國(guó)金融工作會(huì)議上，國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)明確表示，農(nóng)行股改要充分借鑒中國(guó)銀行(601988.SH，3988.HK)、中國(guó)建設(shè)銀行(0939.HK)、工行3家已股改銀行的成功經(jīng)驗(yàn)。
年內(nèi)完成財(cái)務(wù)重組、年底前成立農(nóng)行股份公司，已成為農(nóng)行今年股改的工作目標(biāo)。有農(nóng)行人士和監(jiān)管層人士均向本報(bào)透露，在農(nóng)行財(cái)務(wù)重組的不良資產(chǎn)剝離和注資方面，均有望沿襲“工行模式”。
在不良資產(chǎn)剝離方面，部分不良貸款可望將納入一個(gè)共管賬戶，通過(guò)其他渠道核銷。去年底農(nóng)行貸款總額31228億元(人民幣，下同)，五級(jí)分類不良貸款率為23.44%，可得不良資產(chǎn)余額約7320億元。
在工行股改中，2460億元的損失類貸款被放入中央?yún)R金公司和財(cái)政部的共管賬戶中，通過(guò)包括工行可以獲得的部分所得稅退稅、匯金和財(cái)政部的股本收益等多種渠道來(lái)核銷。損失類貸款進(jìn)入共管賬戶后，以有息債券形式顯示在工行資產(chǎn)負(fù)債表上。工行另外的約4600億元可疑類貸款則主要由中國(guó)人民銀行以發(fā)行票據(jù)等方式來(lái)處理。
本報(bào)獲悉，在注資問(wèn)題上，有關(guān)方面及農(nóng)行內(nèi)部都在制定具體方案。一個(gè)可選的方案是，財(cái)政部可能仍將保留部分所有者權(quán)益，同時(shí)匯金可能對(duì)農(nóng)行注資120億~150億美元，最終可能根據(jù)匯金的具體注資數(shù)據(jù)來(lái)確定財(cái)政部與匯金所占的股權(quán)結(jié)構(gòu)比例。
在“工行模式”中，財(cái)政部保留原在工行的資本金1240億元，匯金向工行注入資本金150億美元，雙方各占工行50%股份。有人士表示，在農(nóng)行獲得注資后，財(cái)政部和匯金所持股權(quán)比例可能與其在工行中的不同。
一位農(nóng)行分行行長(zhǎng)表示，農(nóng)行有自身特色和特有的市場(chǎng)定位即“面向‘三農(nóng)’”，在這方面無(wú)可借鑒。農(nóng)行在財(cái)務(wù)重組方面可向工行借鑒經(jīng)驗(yàn)，但在具體發(fā)展上還要結(jié)合自身情況進(jìn)行摸索。(記者徐以升)
