發(fā)表評論 中國保監(jiān)會公布的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年1-3月，壽險業(yè)務(wù)保費收入增速比去年同期提高43個百分點。其中，投連險業(yè)務(wù)大幅增長，實現(xiàn)保費收入225億元，同比增長6倍，占壽險保費收入的比重上升7.6%。
不過，隨著資本市場的大幅震蕩，投資風(fēng)險日益加大，投連險賬戶凈值嚴重縮水。對此，中國保監(jiān)會新聞發(fā)言人袁力表示，投連險是一種保險產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)注重長期投資。
保費增，凈值減
投連險遭遇尷尬
投連險銷售已經(jīng)陷入“叫座不叫好”的尷尬局面。根據(jù)保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)，去年全國投連險實現(xiàn)保費393.8億元，同比增長558.4%；今年第一季度，投連險實現(xiàn)保費收入225億元，同比增長6倍。
對此，一位市場分析師告訴記者，保險理財產(chǎn)品的銷售增速已經(jīng)遠遠高于基金、銀行理財產(chǎn)品，特別是投連險。
不過，與銷售業(yè)績井噴相比，投連險賬戶凈值卻出現(xiàn)了較大規(guī)模的縮水，甚至出現(xiàn)負值。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前已經(jīng)發(fā)行的投連險投資賬戶中，自2008年初以來，實際收益能夠取得正數(shù)的投資賬戶十分罕見。且一旦按照年初的買入價減去目前的賣出價，則投資者的實際收益最終將不得不為負數(shù)。
“需要指出的是，當(dāng)股指回調(diào)超過40%，曾經(jīng)風(fēng)光的進取型或指數(shù)型賬戶，‘受傷’最為嚴重。”中國太保產(chǎn)品開發(fā)部有關(guān)人士向記者透露。通常，投連險賬戶通常包括進取型、穩(wěn)健型、避險型等多種，滿足不同風(fēng)險偏好的投資需求，客戶可以在賬戶間進行轉(zhuǎn)換，從而規(guī)避市場風(fēng)險。
以聯(lián)泰大都會人壽為例，該公司的投連險包括股票型、混合偏股型、混合偏債型、債券型、貨幣型等5個賬戶，4月7日公布的數(shù)據(jù)顯示，上述賬戶最近1個月的累計漲跌幅分別為-18.1439%、-15.6093%、-4.0037%、-0.5132%、0.1464%。
中英人壽去年12月底設(shè)有的積極型、指數(shù)型、平衡型、穩(wěn)健型4個賬戶，今年以來遭遇“全軍覆沒”，截至4月7日，賬戶買入價分別下跌了21.57%、30.56%、20.53%、6.91%。
保費收入猛增，賬戶凈值縮水。不少業(yè)內(nèi)人士已經(jīng)開始擔(dān)心，投連險是否會再次出現(xiàn)2001年的退保風(fēng)波。
退守低風(fēng)險賬戶
保險投資勿混淆
“出現(xiàn)退保潮的可能性不大。”中國人壽有關(guān)人士在接受記者采訪時分析到，目前，消費者對投連險產(chǎn)品了解度更高，抵抗風(fēng)險能力也有所增強，“更重要的是，退保只會損害消費者的保單利益”。
因此，不少理財專家建議：“與其退保，不如轉(zhuǎn)換到低風(fēng)險的賬戶。”由于各家公司都在賬戶轉(zhuǎn)換上提供方便，大多不需要額外費用，投資者可以先退到低風(fēng)險或零風(fēng)險的賬戶中，然后再尋找投資機會。
比如，友邦保險旗下投連險開設(shè)了貨幣市場投資賬戶，投資高信用等級的短期固定收益類金融工具；瑞泰人壽增加了投連險的“定投”功能，類似基金定投，即約定期限與金額，進行每月固定投資；聯(lián)泰大都會自動設(shè)定了高拋低吸的功能，由專家按事先的約定進行高拋低吸，規(guī)避震蕩市場中的風(fēng)險；中宏保險推出以附加險形式銷售的投連險產(chǎn)品，可附加于該公司所有的壽險主合同。這樣使得投連險不再單純突出投資的屬性，而是建立在基本的保險保障和長期基本理財規(guī)劃的基礎(chǔ)上。
上述理財專家進一步提醒到：“投資連結(jié)險雖然被譽為更加穩(wěn)健的投資理財渠道之一，但是對其中的風(fēng)險也不能掉以輕心，即便是低風(fēng)險、穩(wěn)健型的賬戶，抗跌優(yōu)勢并不十分明顯。而且投資連結(jié)險始終是一種保險，它只是將投資功能復(fù)合在其中，目前市場上銷售的投連險一般針對被保險人意外、身故和殘疾等提供保險賠付。個人投資者在選擇投資品種時，不可將投資型保險混為投資。”(記者 張穎)
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