發(fā)表評論 火爆的基金市場似乎正引來越來越多的“分食者”。
中國建設(shè)銀行昨日發(fā)布消息稱，該行下屬的15家分行將從2008年1月16日到31日間，首次代銷保險公司類基金理財產(chǎn)品??“平安理財寶”。
該產(chǎn)品由中國平安集團旗下的平安資產(chǎn)管理公司投資管理，每份面值一元，認(rèn)購起點為5000元，認(rèn)購費率達1.00%，手續(xù)費率與基金相同，發(fā)行規(guī)模上限為100億元。認(rèn)購期后，“平安理財寶”每個交易日均開放申購與贖回業(yè)務(wù)，并由托管行中國建設(shè)銀行公布每日凈值。
在投資范圍方面，“平安理財寶”的股票投資比例為0-70%，債券投資比例為25-95%。同時，在持有該產(chǎn)品期間，客戶還將獲得相當(dāng)于賬戶價值200%的家庭財產(chǎn)保險保障額度。市場分析人士表示，無論從投資范圍、費率以及開放贖回流程來看，“平安理財寶”均與平衡型基金產(chǎn)品極為類似。
產(chǎn)生替代效應(yīng)？
據(jù)悉，作為一只保險系的創(chuàng)新理財產(chǎn)品，“平安理財寶”的發(fā)行需獲中國保險監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)。而基金產(chǎn)品，則需經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)。
“2008年基金發(fā)行市場的第一張批文給了債券基金產(chǎn)品，或反映了管理層的某種信號。在目前的點位下，股票型基金的批準(zhǔn)發(fā)行應(yīng)該并不容易。”一位不愿透露姓名的基金公司產(chǎn)品設(shè)計人士表示。據(jù)透露，目前已有數(shù)十只股票型基金產(chǎn)品排隊等待獲批，但自去年9月下旬以來，除封轉(zhuǎn)開品種外，股票型基金的發(fā)行再無批準(zhǔn)。
但在發(fā)行市場方面，投資者卻現(xiàn)實得很。“封轉(zhuǎn)開”而來的易方達科訊公告顯示，已于2008年1月4日提前結(jié)束申購，累計申購金額達130億元，啟動末日比例配售機制。作為目前發(fā)行市場上少有的股票型新基金，科訊或許是去年11月中旬以來，唯一一只首發(fā)認(rèn)購規(guī)模超過上限的新基金品種。相對而言，近期獲批較容易的債券型基金與股票型QDII基金的發(fā)售情況都不甚樂觀。
一方面是獲批不易，一方面是需求強烈，市場分析人士表示，在這一情況下，“平安理財寶”或?qū)善毙突甬a(chǎn)品起到一定替代作用。談及該產(chǎn)品的發(fā)行，數(shù)位基金公司市場人士均表示了驚訝又羨慕的態(tài)度。
事實上，“平安”并不是第一家推出此類產(chǎn)品的保險公司。2007年7月，華泰財產(chǎn)保險公司便推出了國內(nèi)第一只股票投資型保險??華泰穩(wěn)健投資型交通意外保險。該產(chǎn)品可投資股票與固定收益類資產(chǎn)，若購買人發(fā)生公共交通事故意外身亡，將按投保人賬戶份額價值的100%給付保險金。去年7月間，華泰穩(wěn)健在工行銷售后，市場反應(yīng)良好。
比拼平衡型基金？
據(jù)悉，此次擔(dān)任“平安理財寶”投資管理人的平安資產(chǎn)管理公司，為“中國平安”旗下專業(yè)從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的公司，截至2007年6月30日，“平安資產(chǎn)”管理的資產(chǎn)規(guī)模超過3600億元人民幣。
“平安理財寶”的投資經(jīng)理由“平安資產(chǎn)”投資管理部高級組合經(jīng)理陳錦泉擔(dān)任。陳負(fù)責(zé)管理“平安資產(chǎn)”全部8個投資連接保險賬戶，管理規(guī)模超過300億元，占據(jù)整個投連險市場份額的70%左右。
陳錦泉顯然對其管理團隊的投研能力，充滿信心。他表示，平安的投連業(yè)務(wù)從推出到現(xiàn)在已有7年的歷史，經(jīng)歷了國內(nèi)證券市場的熊市和牛市，其中進取型帳戶年化回報為21-23%，平衡型帳戶年化回報為15-16%。“中國資本市場這些年的跌宕起伏很好地考驗并見證了我們投資管理隊伍的真功夫。”陳錦泉稱。
“平安理財寶的股票投資比例為0-70%，債券類資產(chǎn)的投資比例為25-95%；現(xiàn)金類資產(chǎn)比例為5%，與平衡型基金的類似。這樣大跨度的大類資產(chǎn)配置在當(dāng)前長期看好，短期震蕩劇烈的市場中，尤為適合。”陳錦泉如此表示，在牛市的大多數(shù)情況下，平安理財寶可以重倉配置股票類資產(chǎn)，充分享受股市上漲的收益；而市場劇烈震蕩時，可以快速降低股票的投資比例而增加債券貨幣等資產(chǎn)的投資，享受穩(wěn)定收益。(鄭焰）
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