股市火了，越來(lái)越多的市民想到利用保單質(zhì)押貸款這種“保險(xiǎn)信用卡”式的融資方式來(lái)炒股。可需要提醒的是，這種保單變現(xiàn)的方式并非無(wú)本錢的買賣，將保單質(zhì)押前，別忘先算好“經(jīng)濟(jì)賬”。
股民朱女士近日想買入一只看好的股票，但苦于沒(méi)有足夠的現(xiàn)金，突然想到自己之前曾購(gòu)買過(guò)一款重大疾病保險(xiǎn)，可將之質(zhì)押給保險(xiǎn)公司盤活一筆現(xiàn)金。
朱女士的這份重大疾病保險(xiǎn)投保已經(jīng)有5年了，當(dāng)時(shí)所投的保險(xiǎn)金額為20萬(wàn)元，按照規(guī)定，只要保單在有效期內(nèi)，并且累積有現(xiàn)金價(jià)值就可以用來(lái)申請(qǐng)貸款，貸款金額最高為當(dāng)時(shí)現(xiàn)金價(jià)值的70%，目前，朱女士保單的現(xiàn)金價(jià)值已達(dá)50400元，于是朱女士貸到了35280元。
半年漲4%才不虧本
朱女士貸到款后，買入了之前相中的這只股票，買入價(jià)20元，由于買進(jìn)、賣出均要收0.3%的手續(xù)費(fèi)和0.1%的印花稅，因此朱女士實(shí)際可買入1700股，買入時(shí)要扣掉1700×20×0.4%=136元的費(fèi)用。而目前，該保單的貸款年利息為6.14%，假設(shè)朱女士貸款6個(gè)月，還要支付約35280×6.14%/2=1083元的利息。
也就是說(shuō)，在這半年時(shí)間內(nèi)，每一股約要上漲0.717元〔(1083元+136元)/1700股〕，漲幅要達(dá)到3.6%才能補(bǔ)償所支付的利息和買入時(shí)的交易費(fèi)用，如果再加上賣出時(shí)，按成交金額的0.4%所需支付的交易費(fèi)用，朱女士手中這只股票半年的漲幅至少要超過(guò)4%時(shí)，才不至于虧本。
也許4%的漲幅，對(duì)朱女士不算什么，可在4000點(diǎn)高位下，若股票不漲反跌，用自己的錢買股虧的只是股票的跌幅，借來(lái)的錢則要多虧掉至少3%的半年利息。
未償還本息要抵理賠金
而用保單質(zhì)押貸款炒股最重要的一項(xiàng)成本就是貸款利息。一般來(lái)說(shuō)，利率按照保監(jiān)會(huì)規(guī)定的預(yù)定利率與同期銀行貸款利率較高者再加上20%計(jì)算，保險(xiǎn)公司的貸款年利率在6%～7%之間。目前銀行六個(gè)月的貸款利率為5.67%。
需要提醒的是，隨著我國(guó)進(jìn)入加息周期，保單質(zhì)押貸款的利率水平也呈上升趨勢(shì)。在目前6.14%的年利率水平下，朱女士的股票半年漲約4%以上才有賺頭。但如果貸款年利率升為7%，朱小姐的股票則需至少上漲4.3%。
一般而言，朱女士在申請(qǐng)保單質(zhì)押貸款后，只要持續(xù)繳費(fèi)，繼續(xù)維持保單有效，那么，在貸款期間如果發(fā)生保險(xiǎn)事故，仍可獲理賠。即使朱女士在短期內(nèi)無(wú)力繳費(fèi)，但保單的現(xiàn)金價(jià)值足以償還借款本金和利息時(shí)，保單也仍然有效。如果是分紅保險(xiǎn)，保單質(zhì)押貸款也不會(huì)影響分紅。
不過(guò)，如果發(fā)生了合同約定的保險(xiǎn)事故，保險(xiǎn)公司向朱女士賠償?shù)谋ｋU(xiǎn)金，則需先從中扣除未償還的貸款本金和利息，即實(shí)際支付的理賠金=理賠金-本金-本金×（借款天數(shù)/365)×借款利率。這也就意味著，朱女士炒股的資金變相地動(dòng)用了她的“疾病儲(chǔ)備金”。
提醒：謹(jǐn)防保單失效
此外，目前，我國(guó)保單質(zhì)押貸款的期限較短，一般最多不超過(guò)6個(gè)月，雖然多數(shù)可以續(xù)借，但根據(jù)規(guī)定，一旦貸款累積的本息超過(guò)了保單的現(xiàn)金價(jià)值，保單將會(huì)永久失效。因此，市民在貸款期滿后一定要及時(shí)歸還，如希望延長(zhǎng)貸款期，也應(yīng)先還清本期的貸款利息，然后辦理續(xù)貸手續(xù)。
保單質(zhì)押貸款
就是保單所有者以保單作為質(zhì)押物，按照保單現(xiàn)金價(jià)值的一定比例獲得短期資金的融資方式。而所謂保單的現(xiàn)金價(jià)值，就是在保險(xiǎn)合同期內(nèi)的某個(gè)年度，一張保單能值多少錢。一般具有儲(chǔ)蓄功能的養(yǎng)老保險(xiǎn)、長(zhǎng)期重大疾病保險(xiǎn)、分紅保險(xiǎn)等人壽保險(xiǎn)合同都可以申請(qǐng)保單借款。最高貸款余額不能超過(guò)保單現(xiàn)金價(jià)值的一定比例，一般在70%～80%之間。(吳倩）
