昨日，中國(guó)第七大銀行——中信銀行A股首發(fā)申請(qǐng)通過(guò)。此前，中信銀行的H股發(fā)行已經(jīng)通過(guò)港交所聆訊。這意味著，中信銀行將成為工商銀行后第二家“A＋H”兩地同步的上市公司。
首發(fā)23億A股
中信銀行此次將發(fā)行23.02億股A股，及49.5億股H股，供香港公眾認(rèn)購(gòu)的H股為2.47億股，其余47.03億股將用于國(guó)際發(fā)售。此外還有7.43億股(占H股發(fā)行總數(shù)約15%)用于應(yīng)付國(guó)際發(fā)售的超額分配。
不考慮H股發(fā)行超額配售選擇權(quán)，中信銀行“A＋H”發(fā)行后總股本為383.65億股，其中A股為266.98億股，H股為116.67億股。
上市后西班牙第二大銀行BancoBilbaoVizcaya Argentaria(BBVA)的持股量將維持4.83%，中信國(guó)際金融將由目前的15.17%略升至15.29%，大股東中信集團(tuán)則由80%降至63.59%.
2007合理市賬率約2.2-3倍
目前，中信銀行已正式啟動(dòng)兩地上市前推介，據(jù)來(lái)自保薦人之一與中信集團(tuán)同系的中信證券的報(bào)告顯示，中信銀行2007年的合理的市值對(duì)賬面值比率應(yīng)為2.2-3.8倍，原因是基于其策略性投資者BBVA入股中信銀行時(shí)，是以其2006年市賬率3.2倍作價(jià)入股，這給予投資者一個(gè)指引。另一保薦人之一的花旗，給予中信銀行2007年合理的市賬率為2.2-2.9倍。
中信證券同時(shí)指出，中信銀行在未來(lái)五年內(nèi)貸款可維持每年復(fù)合增長(zhǎng)率約21%，而在加強(qiáng)管理貸款質(zhì)素下，預(yù)計(jì)不良貸款比率到2009年可降至1.7%.據(jù)招股說(shuō)明書披露，中信銀行2006年獲利為38.58億元，年增長(zhǎng)約25%，2006年其平均股本回報(bào)率由2005年的18.15%，降至去年的14.05%.
此次發(fā)行，中信銀行將首先在發(fā)行價(jià)格區(qū)間內(nèi)進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)，并綜合累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)結(jié)果和市場(chǎng)走勢(shì)等情況確定發(fā)行價(jià)格。而A股發(fā)行價(jià)格在經(jīng)港元與人民幣匯率差異做出調(diào)整后，將與H股發(fā)行價(jià)格一致。(記者：趙俠 張羽飛）
